一、会员企业概况：

A公司为工业园区污泥处理企业，代理销售整套设备用于对污水处理后剩余的污泥进行干化处理，合作客户主要为污水处理厂和污水量较大的工业企业。A公司通过联合德国某公司，将其特有“卧式薄层污泥干化工”工艺引进中国，该工艺涉及的核心设备为卧式薄层干化机，整个干化过程仅十分钟左右。对于干化后的残渣，个别项目需求焚烧，会配有焚烧机。整套设备用于对污水处理后剩余的污泥进行干化处理，主要运用在污水处理厂和污水量较大的工业企业。

自2016年起，A公司销售收入开始快速增长，2016、2017年分别实现营业收入2500万元、3800万元，2017年净利润较2016年翻番，企业的良好盈利能力逐渐显现。

二、融资需求:

2018年第一季度，A公司承接某特大城市污水厂污泥处理项目，项目总额为1.2亿元，按照污水厂要求，A公司需向其提供合同额10%履约保函一份，即1200万元保函一份。其向多家银行咨询开立保函业务，均要求提供100%保证金（即存入1200万元）才可开立保函，但该公司当前现金流情况较难达到银行要求。

A公司与中国环保产业协会投融资专业委员会联系后，投融资专委会在充分了解会员单位具体情况和需求的情况下，以“保函+融资”的方式，协助其获得了B银行一年期基准利率4.35%仅上浮5%的低成本银行贷款。

三、融资项目评估：

经投融资专委会与B银行及C担保公司联合评估，一致认为：

1. 经对A公司前期先后承接各地污泥处理工程完成情况进行了解，项目均已顺利完成、运行良好，客户履约能力较好。

2. 其次，该项目合作方为中国城市建设研究院有限公司，资质较好，方案设计能力优秀，设计方案导致项目发展滞后风险较小。

3. 第三，考虑到该项目为特大城市污水处理厂项目，项目意义重大，属于本市特大工程，因此违约可能性较小。

鉴于上述考虑，投融资专委会与B银行及C担保公司联合商榷，为A公司提供了“保函+融资”的融资方案。

四、融资方案:

B银行联合C担保公司为A公司审批完成“保函+融资”2000万元规模的融资。其中1200万元用于开立保函，A公司仅需存入30%保证金即可，同时A公司在B银行办理800万元贷款，贷款利率为一年期基准利率4.35%上浮5%。

五、协助会员企业成功融资总结：

为更好支持中国环保产业的可持续发展，经多方努力，投融资专业委员会为会员环保企业争取了便利、低成本的融资渠道，其中银行贷款最低可按人行同期基准利率提供融资服务（融资额500万元以下，500万元以上视项目情况具体商议，针对大企业客户可提供总体授信）、总成本8.5%以下的融资租赁资金、9.5%的信托资金、2%左右的融资担保，以及股权融资、债券融资、风险投资、环境权益交易、碳交易、保理融资、基金融资、地方金控等融资渠道。

在该案例中，在投融资专委会的协助下，经营能力和发展前景良好的会员企业A获得了B银行联合C担保公司提供的“保函+融资”的2000万元低成本资金，贷款利率仅为一年期基准利率4.35%上浮5%，即及时帮助会员企业解决了资金问题，又有效降低了企业的融资成本，保障了企业项目的顺利进行。

中国环保产业协会投融资专业委员会

2018年8月17日